
根據前瞻經(jīng)濟研究院的一份報告:經(jīng)濟的持續快速增長(cháng)為融資租賃行業(yè)的快速發(fā)展奠定了堅實(shí)的基礎,中國經(jīng)濟增長(cháng)將會(huì )不斷加大對融資租賃的需求。從2007年到2016年,中國融資租賃市場(chǎng)規模從240億元增加到53300億元,融資租賃占GDP的比重從0.09%增長(cháng)到7.16%,表明融資租賃行業(yè)對經(jīng)濟的滲透不斷增強。融資租賃占工業(yè)增加值的比重從0.22%增長(cháng)到21.50%,表明融資租賃行業(yè)對工業(yè)經(jīng)濟的滲透不斷增強。
近年來(lái),我國融資租賃行業(yè)在經(jīng)歷了2011年的盤(pán)整后,增長(cháng)速度又開(kāi)始變快。2012年,行業(yè)整體增速達到了66.67%,而細分行業(yè)的增速都在60%左右,反映出融資租賃行業(yè)增長(cháng)全面提速。2014年又有所增加,其中內資租賃市場(chǎng)規模增速最快。2016年增速全線(xiàn)放緩,行業(yè)整體增長(cháng)率為24.53%。中國融資租賃業(yè)的收益率可分為三檔,較低的一般在8%-9%,主要是為銀行系金融租賃公司,他們往往只做單筆在億元以上的優(yōu)質(zhì)大單;中檔的為10%-13%;較高的為15%-17%(一般是小企業(yè)、小設備)。以中檔收益水平10%至13%來(lái)考察,租賃公司在銀行的融資成本一般為6%-7%,租賃公司的毛收益率在4%-6%。而擔保費率一般在2.5%-3%,不到租賃收益的一半。
相對而言,近年來(lái)中國金融租賃行業(yè)盈利能力大幅增長(cháng)。2015年,中國金融租賃行業(yè)實(shí)現凈利潤234.43億元。從2008年到2015年,中國金融租賃行業(yè)凈利潤從10.69億元增長(cháng)到234.43億元,年均增長(cháng)率達到了60.1%。2016年前三季度,中國金融租賃行業(yè)凈利潤達到了182.25億元。融資租賃在民用航空、船舶、公共事業(yè)、醫療、重型機械等領(lǐng)域已經(jīng)成為主要的銷(xiāo)售模式之一。有報道稱(chēng):在歐美市場(chǎng)上,機床銷(xiāo)售額的60%是通過(guò)融資租賃完成的,而國內只有二三成,這其中還是以國產(chǎn)機床為主。主要是因為配套服務(wù)不齊全造成的高成本。在國內,沈機集團的機床租賃業(yè)務(wù)已經(jīng)開(kāi)展多年,并為其成立了相關(guān)的業(yè)務(wù)實(shí)體。但是眾多的中小型機床企業(yè)尚未進(jìn)行這種規?;?、專(zhuān)業(yè)化的融資租賃服務(wù),更多的是原始萌芽狀態(tài)的“分期付款”方式。
一、融資租賃的常見(jiàn)模式
融資租賃的模式有很多種,其中機床領(lǐng)域常見(jiàn)有:
模式一:簡(jiǎn)單融資租賃
簡(jiǎn)單融資租賃是指,由承租人選擇需要購買(mǎi)的租賃物件,出租人通過(guò)對租賃項目風(fēng)險評估后出租租賃物件給承租人使用。在整個(gè)租賃期間承租人沒(méi)有所有權但享有使用權,并負責維修和保養租賃物件。出租人對租賃物件的好壞不負任何責任,設備折舊在承租人一方。
模式二:杠桿融資租賃
杠桿租賃的做法類(lèi)似銀團貸款,是一種專(zhuān)門(mén)做大型租賃項目的有稅收好處的融資租賃,主要是由一家租賃公司牽頭作為主干公司,為一個(gè)超大型的租賃項目融資。首先成立一個(gè)脫離租賃公司主體的操作機構——專(zhuān)為本項目成立資金管理公司提供項目總金額20%以上的資金,其余部分資金來(lái)源則主要是吸收銀行和社會(huì )閑散游資,利用100%享受低稅的好處““以二博八”的杠桿方式,為租賃項目取得巨額資金。
模式三:委托融資租賃
一種方式是擁有資金或設備的人委托非銀行金融機構從事融資租賃,第一出租人同時(shí)是委托人,第二出租人同時(shí)是受托人。出租人接受委托人的資金或租賃標的物,根據委托人的書(shū)面委托,向委托人指定的承租人辦理融資租賃業(yè)務(wù)。
模式四:項目融資租賃
承租人以項目自身的財產(chǎn)和效益為保證,與出租人簽訂項目融資租賃合同,出租人對承租人項目以外的財產(chǎn)和收益無(wú)追索權,租金的收取也只能以項目的現金流量和效益來(lái)確定。租賃物品生產(chǎn)商通過(guò)自己控股的租賃公司采取這種方式推銷(xiāo)產(chǎn)品,擴大市場(chǎng)份額。
模式五:售后回租模式
售后回租模式是指承租人與租賃公司簽訂出售回租合同,將自有的資產(chǎn)按與租賃公司商定的合理價(jià)格出售給租賃公司,然后再租回使用,租賃物的所有權在租期內歸租賃公司所有。租賃公司按合同規定支付貨款并收取租金,租賃合同履行完畢,開(kāi)出租賃資產(chǎn)所有權轉移證明。承租人收回租賃資產(chǎn)所有權。
模式六:廠(chǎng)商租賃模式
其業(yè)務(wù)主要流程如下:首先,委托方(設備生產(chǎn)廠(chǎng)家)通過(guò)與融資租賃公司簽訂業(yè)務(wù)合約,將租賃權交與融資租賃公司;其次,當設備需求方需要進(jìn)行設備租賃時(shí),經(jīng)過(guò)與融資租賃公司洽談并達成協(xié)議,設備生產(chǎn)廠(chǎng)家便直接將設備交付予需求方,廠(chǎng)商也將設備的物權轉移給融資租賃公司(也可以理解為廠(chǎng)商將設備租賣(mài)與融資租賃公司,同時(shí)廠(chǎng)商從租賃公司獲得設備融資款項,這也為日后持續生產(chǎn)提供了資金保障),最后由融資租賃公司負責收取設備租賃款項。
模式七:聯(lián)合租賃模式
聯(lián)合租賃是指多家有融資租賃資質(zhì)的租賃公司對同一個(gè)融資租賃項目提供租賃融資。由其中一家租賃公司作為牽頭人。無(wú)論是相關(guān)的買(mǎi)賣(mài)合同還是融資租賃合同都由牽頭人出面訂立。其方式是,由一家融資性租賃公司作為出租人進(jìn)行融資租賃交易,但是部分租賃融資額來(lái)自其它的一家或多家融資性租賃公司。
二、融資租賃中的運營(yíng)管理
機床作為專(zhuān)業(yè)設備,采用融資租賃的方式后,由于所有者、維護者和使用者的分離,帶來(lái)風(fēng)險管理和售后服務(wù)方面的新挑戰。主要表現在:
1、風(fēng)險管理
由于所有者、投資者并不是使用者,如何防止使用者濫用機器、違規操作呢?另外,出租方對于使用者(一般也就是承租人)的還款能力和還款風(fēng)險如何判斷呢?
2、售后服務(wù)
出租人如果是金融機構,本身一般是沒(méi)有能力提供設備的后期維保等技術(shù)支持的,這個(gè)工作仍然需要設備商來(lái)完成。但是承租人可能并不是設備商的直接客戶(hù),這其中的溝通問(wèn)題如何解決?
為了應對上面的問(wèn)題,設備出租人企業(yè)紛紛不約而同采用新興的工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。常見(jiàn)的是在機床設備商加裝聯(lián)網(wǎng)設備,比如4G上網(wǎng)卡等?;蛘咴诤霞s中明確約定承租人必須保證設備的上網(wǎng),一旦斷網(wǎng)離線(xiàn)約定的時(shí)間即以違約論處。出租人一般會(huì )建設自己的設備租賃管理平臺,該平臺實(shí)時(shí)采集聯(lián)網(wǎng)的出租設備的數據,并進(jìn)一步用來(lái)監控地理位置、判斷違規操作、監控設備開(kāi)機率(利用率)、獲得設備的故障和維保信息,當然,該平臺還往往具有租賃履約管理功能,可以在線(xiàn)自動(dòng)/手動(dòng)為設備續約。
監控地理位置和違規操作很容易理解,就是為了及時(shí)識別承租人是否違規使用設備。比如某項負載不能超過(guò)多少數值,或者因為出租人的分區域定價(jià)等因素不能在A(yíng)地(租金較低)承租后在B地(租金較高)使用。
監控開(kāi)機率的目的又是什么呢?是為了防范還款風(fēng)險。承租人在租賃了設備后如果開(kāi)機率很低,很可能是其無(wú)法獲得足夠的訂單,也就意味著(zhù)承租人難以從租賃的設備中獲得收入。這種情況下,其還款能力和意愿都會(huì )存疑。如果承租人仍然要求繼續租賃或者擴大租賃規模,那么出租人就要小心了。而對于那些承租了設備后開(kāi)機率很蠻的企業(yè),對出租人而言可能意味著(zhù)更多的潛在商機(無(wú)論是擴大租賃規模甚至轉為采購設備)。
采集維保信息的目的是為了和設備商來(lái)分享,幫助其提供出租設備的技術(shù)支持。
對于履約管理,可以將當初約定的租賃合同編程為自動(dòng)合約,每次當用戶(hù)自動(dòng)續約付款后,無(wú)需人工干預自動(dòng)聯(lián)網(wǎng)下發(fā)設備的使用憑證。具體的操作方式會(huì )因支付方式、租賃結算方式的不同而不同。如果不方便做成自動(dòng)履約,也可以?xún)H僅提供出租人遠程聯(lián)網(wǎng)管理設備啟用授權周期的平臺。
關(guān)于維宏云
“維宏云”具有設備遠程監控、聯(lián)網(wǎng)注冊和遠程協(xié)助能力。其中聯(lián)網(wǎng)注冊功能r讓出租人用戶(hù)可以在云端設定設備的使用授權策略(按照開(kāi)機時(shí)間結算、截止日期結算等),而集成了新版NcStudio(Phoenix)和維宏云助手的維宏數控系統,則可以聯(lián)網(wǎng)獲得授權的方式執行云端設定的授權策略。從而讓“維宏云”成為支持設備租賃的云端管理平臺。“維宏云”可以向出租人的租賃管理平臺提供相關(guān)的云端數據接口,幫助租賃管理平臺快速上線(xiàn)設備監控、開(kāi)機率統計和履約授權功能。同時(shí),遠程協(xié)助功能也為聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行技術(shù)支持提供了便捷的途徑。